第九章 美元死穴與黃金一陽指（上）
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“如果所有銀行的貸款都被償還，銀行存款将不複存在，整個貨币流通将會枯竭。
這是一個令人驚愕的想法。
我們（美聯儲）完全依賴商業銀行。
我們貨币流通中的每一個美元，無論是現鈔還是信用，都必須有人來借才能産生出來。
如果商業銀行（通過發放信貸）制造出足夠的貨币，我們的經濟就會繁榮；否則，我們就會陷入衰退。
我們絕對沒有一種永久性的貨币系統。
當人們抓住了整個問題的關鍵之處，我們（貨币系統）可悲的荒謬之處，以及（美聯儲）令人難以置信的無助，就會變得如此明顯。
貨币是人們最應該調查和思考的問題，它的重要性在于，除非人民廣泛地理解這個（貨币）系統并立刻采取措施修正它，否則我們現在的文明将會崩潰。
”——羅伯特.漢姆費爾，美聯儲亞特蘭大銀行 本章導讀 貨币就其本質而言，可分為債務貨币與非債務貨币兩大類。
債務貨币就是當今主要發達國家所通行的法币（FiatMoney）系統，它的主要部分是由政府、公司以及私人的“貨币化”的債務所構成。
美元就是其中最典型的例子。
美元在債務産生的同時被創造出來，在債務償還的同時被銷毀。
流通中的每一個美元，都是一張債務欠條，每一張欠條在每一天裡都在産生債務利息，而且是利滾利地增加着，這些天文數字的利息收入歸誰呢？歸創造出美元的銀行系統。
債務美元的利息是原有貨币總量之外的部分，必然要求在現有貨币總量之外再創造出新的債務美元，換句話說，人民借錢越多，就必須借更多的錢。
債務與貨币死鎖在一起，其邏輯的必然結果就是，債務永遠增加，直到其債務貨币遭人徹底抛棄或其利息重負壓垮自身經濟發展，導緻整個體系的最終崩潰。
債務的貨币化乃是現代經濟最嚴重的潛在不穩定因素之一，它是通過透支未來來滿足現在的需要。
中國有句老話，寅吃卯糧說的正是這個意思。
另一類貨币，就是以金銀貨币為代表的非債務貨币。
這種貨币不依賴于任何人的許諾，不是任何人的債務，它代表的是人類已經完成的勞動成果，是人類數千年社會實踐中自然進化而來的。
它不需要任何政府力量的強制，它可以跨越時代與國界，它是貨币中的最終支付手段。
在所有貨币中，金銀貨币意味着“實際擁有”，而法币則代表“欠條+許諾”。
二者的價值“含金量”有着本質區别。
中國的人民币則介于二者之間。
盡管人民币目前也存在着“債務化貨币”的成分，但就其主體而言，仍然是體現過去已經完成的産品與服務的度量。
人民币的發行并非像美元一樣必須以國債作抵押，由私有中央銀行發行貨币，所以得以避免了落入私人腰包的巨額利息支出，從這個角度來講，人民币的屬性更接近金銀貨币。
同時，由于人民币沒有金銀作為支撐，它又有法币的基本屬性，必須依靠政府的強制力才能保證貨币價值。
真正理解西方法币制度，尤其是美元制度的内在本質，是人民币未來改革的必要前提。
1.部分儲備金體系（FractionalReserveBanking）：通貨膨脹的策源地 “（現代）銀行原本就是不公正的，它帶着罪惡降生。
銀行家們擁有着地球。
剝奪他們的一切，但留下創造儲蓄（Deposit）的權力，他們隻需要動動筆，就能創造出足夠的儲蓄來贖回他們丢失的一切。
但是，如果剝奪了他們創造儲蓄的權力，一切财富的好運都會消失，也包括我自己的，它們（創造儲蓄的權力）應該消失，因為這将帶來一個更幸福和更美好的世界。
但是如果你們願意繼續成為銀行家們的奴隸，并為你們的被奴役支付費用，那就讓他們繼續創造儲蓄好了。
” 約四亞.斯坦普爵士英格蘭銀行行長，英國第二富豪 最早的金匠銀行家們提供的是純粹的“金币存放業務”，當儲戶将金币交給銀行家時，銀行家提供标準格式的收據，這些收據就是“銀行券”，這些金币的“衍生物”逐漸成為社會交易的媒介，被稱之為貨币。
此時的銀行是處在完全儲備金體系之下，它随時可以将“銀行券”兌換成金币。
其主要收入就是儲戶繳納的“托管費”。
久而久之，“聰明的”金匠銀行家發現平時隻有很少的儲戶前來要求将“銀行 券”兌換成金币，眼看着金窖裡的黃金躺在那裡睡大覺，銀行家不禁開始心癢起來，如何才能“盤活”這些沉睡的資産呢？ 社會上總有一些人急需用錢，于是銀行家就告訴他們可以到銀行來借錢，隻要在規定期限内償還本金，再支付一些利息就可以了。
當借錢的人來到銀行，銀行家就用多開“收據”的辦法，增發“銀行券”來進行貸款，坐收利息。
隻要不增發得太過份，一般不會引起儲戶懷疑。
長期的經驗說明，增發比如10倍的“銀行券”是安全的。
由于貸款利息收入是無中生有的意外之财，當然是多多益善，于是銀行家開始到處拉儲戶，為了吸引人，他們開始對原本收費的存放托管業務支付利息。
當從事金币儲藏業務的金匠銀行家開始進行貸款業務時，他實際上為原來的儲戶提供了兩種截然不同的服務産品，第一種是純粹“金币存放”，第二種是“投資儲蓄”。
這二者的本質區别在于“金币的所有權”。
在第一種情況下，儲戶對在銀行家那裡儲放的金币擁有絕對的所有權，銀行家必須承諾儲戶可以随時拿收據來兌換金币。
而第二種則是儲戶在一段時間内，喪失對儲放金币的所有權，由銀行家進行風險投資，當收回投資之後，儲戶才能重新獲得所有權。
第一種“金币存放”所對應的銀行券是“事實
這是一個令人驚愕的想法。
我們（美聯儲）完全依賴商業銀行。
我們貨币流通中的每一個美元，無論是現鈔還是信用，都必須有人來借才能産生出來。
如果商業銀行（通過發放信貸）制造出足夠的貨币，我們的經濟就會繁榮；否則，我們就會陷入衰退。
我們絕對沒有一種永久性的貨币系統。
當人們抓住了整個問題的關鍵之處，我們（貨币系統）可悲的荒謬之處，以及（美聯儲）令人難以置信的無助，就會變得如此明顯。
貨币是人們最應該調查和思考的問題，它的重要性在于，除非人民廣泛地理解這個（貨币）系統并立刻采取措施修正它，否則我們現在的文明将會崩潰。
”——羅伯特.漢姆費爾，美聯儲亞特蘭大銀行 本章導讀 貨币就其本質而言，可分為債務貨币與非債務貨币兩大類。
債務貨币就是當今主要發達國家所通行的法币（FiatMoney）系統，它的主要部分是由政府、公司以及私人的“貨币化”的債務所構成。
美元就是其中最典型的例子。
美元在債務産生的同時被創造出來，在債務償還的同時被銷毀。
流通中的每一個美元，都是一張債務欠條，每一張欠條在每一天裡都在産生債務利息，而且是利滾利地增加着，這些天文數字的利息收入歸誰呢？歸創造出美元的銀行系統。
債務美元的利息是原有貨币總量之外的部分，必然要求在現有貨币總量之外再創造出新的債務美元，換句話說，人民借錢越多，就必須借更多的錢。
債務與貨币死鎖在一起，其邏輯的必然結果就是，債務永遠增加，直到其債務貨币遭人徹底抛棄或其利息重負壓垮自身經濟發展，導緻整個體系的最終崩潰。
債務的貨币化乃是現代經濟最嚴重的潛在不穩定因素之一，它是通過透支未來來滿足現在的需要。
中國有句老話，寅吃卯糧說的正是這個意思。
另一類貨币，就是以金銀貨币為代表的非債務貨币。
這種貨币不依賴于任何人的許諾，不是任何人的債務，它代表的是人類已經完成的勞動成果，是人類數千年社會實踐中自然進化而來的。
它不需要任何政府力量的強制，它可以跨越時代與國界，它是貨币中的最終支付手段。
在所有貨币中，金銀貨币意味着“實際擁有”，而法币則代表“欠條+許諾”。
二者的價值“含金量”有着本質區别。
中國的人民币則介于二者之間。
盡管人民币目前也存在着“債務化貨币”的成分，但就其主體而言，仍然是體現過去已經完成的産品與服務的度量。
人民币的發行并非像美元一樣必須以國債作抵押，由私有中央銀行發行貨币，所以得以避免了落入私人腰包的巨額利息支出，從這個角度來講，人民币的屬性更接近金銀貨币。
同時，由于人民币沒有金銀作為支撐，它又有法币的基本屬性，必須依靠政府的強制力才能保證貨币價值。
真正理解西方法币制度，尤其是美元制度的内在本質，是人民币未來改革的必要前提。
1.部分儲備金體系（FractionalReserveBanking）：通貨膨脹的策源地 “（現代）銀行原本就是不公正的，它帶着罪惡降生。
銀行家們擁有着地球。
剝奪他們的一切，但留下創造儲蓄（Deposit）的權力，他們隻需要動動筆，就能創造出足夠的儲蓄來贖回他們丢失的一切。
但是，如果剝奪了他們創造儲蓄的權力，一切财富的好運都會消失，也包括我自己的，它們（創造儲蓄的權力）應該消失，因為這将帶來一個更幸福和更美好的世界。
但是如果你們願意繼續成為銀行家們的奴隸，并為你們的被奴役支付費用，那就讓他們繼續創造儲蓄好了。
” 約四亞.斯坦普爵士英格蘭銀行行長，英國第二富豪 最早的金匠銀行家們提供的是純粹的“金币存放業務”，當儲戶将金币交給銀行家時，銀行家提供标準格式的收據，這些收據就是“銀行券”，這些金币的“衍生物”逐漸成為社會交易的媒介，被稱之為貨币。
此時的銀行是處在完全儲備金體系之下，它随時可以将“銀行券”兌換成金币。
其主要收入就是儲戶繳納的“托管費”。
久而久之，“聰明的”金匠銀行家發現平時隻有很少的儲戶前來要求将“銀行 券”兌換成金币，眼看着金窖裡的黃金躺在那裡睡大覺，銀行家不禁開始心癢起來，如何才能“盤活”這些沉睡的資産呢？ 社會上總有一些人急需用錢，于是銀行家就告訴他們可以到銀行來借錢，隻要在規定期限内償還本金，再支付一些利息就可以了。
當借錢的人來到銀行，銀行家就用多開“收據”的辦法，增發“銀行券”來進行貸款，坐收利息。
隻要不增發得太過份，一般不會引起儲戶懷疑。
長期的經驗說明，增發比如10倍的“銀行券”是安全的。
由于貸款利息收入是無中生有的意外之财，當然是多多益善，于是銀行家開始到處拉儲戶，為了吸引人，他們開始對原本收費的存放托管業務支付利息。
當從事金币儲藏業務的金匠銀行家開始進行貸款業務時，他實際上為原來的儲戶提供了兩種截然不同的服務産品，第一種是純粹“金币存放”，第二種是“投資儲蓄”。
這二者的本質區别在于“金币的所有權”。
在第一種情況下，儲戶對在銀行家那裡儲放的金币擁有絕對的所有權，銀行家必須承諾儲戶可以随時拿收據來兌換金币。
而第二種則是儲戶在一段時間内，喪失對儲放金币的所有權，由銀行家進行風險投資，當收回投資之後，儲戶才能重新獲得所有權。
第一種“金币存放”所對應的銀行券是“事實