第三章 信用
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行中要取得私人貸款是辦不到的。
信貸要有必要的物質保證。
在所謂的抵押銀行裡，不動産成為抵押品：在城市裡，是地皮和建築物；在農業中則是土地（農業銀行）。
這類銀行在不動産抵押之下發放長期貸款，這些貸款在多年期間分批償還。
抵押銀行通過發放所謂的抵押單據即用抵押财産擔保的債券來獲得作為貸款所發放的資本。
長期信貸銀行獨特類型是所謂的動産信貸銀行（creditmo-bilier），它特殊目的是向企業提供固定資本并建立新的企業。
這些銀行把長期貸款和短期貸款業務合并到一起，曾在法國第三帝國時期，取得轟動一時的成功，但是，由于存放在該銀行中的資本得不到保障，所以這些銀行變為極不可靠的信貸機構。
實際上，向新建立的和舊的企業提供資本，本是普通商業銀行日常的業務（即所謂的利用在交易所出售股票和債券并通過抵押這些證券進行的貸款），盡管這種業務違犯了短期貸款原則。
在俄國信用組織中，國家起着突出的作用。
私人商業銀行僅僅在十九世紀五十年代末才産生。
盡管從那時起私人商業銀行得到很大的發展，但是直至目前，在短期貸款機構中起着主導作用的還算是國家銀行，它履行商業銀行普通業務，而且同時還調節着國家的貨币流通即根據法律确定的标準，發放信用券（這一點已在上一章裡談過）。
俄國再沒有第二家銀行有權發放自己的信用券，因為發行業務是國家銀行壟斷的。
目前，在存在兌換的條件下，俄國的信用券不是紙币，而是必須接受的并由官定行市供給的銀行券，類似于英格蘭銀行的債券，但是又與後者有重大的區别，即英格蘭銀行是根據商業情況發放自己債務的私人機構，而俄國國家銀行則是國家機構，它的全部活動都從屬于國庫的利益。
在組織長期信貸方面，俄國國家還起着更為卓越的作用。
在1882年創立的國立農民土地銀行（這一點已在第2篇第7章談過），最初所要達到的目的僅僅是擴大農民的地産，而隻在1906年，該行受權發放農民份地抵押貸款。
在1885年，又創立了國立貴族土地銀行，其目的是通過提供盡可能優惠貸款的途徑，協助貴族的地産。
為了降低貴族銀行貸款利息，甚至發放有獎公債，銀行借此有可能控制貸款利息低于其用抵押證券支付的利息。
由于采取了這種有利的貸款條件，貴族銀行迅速地開展了自己的業務并成為了占統治地位的國家土地銀行。
三、儲蓄銀行 這種形式的貸款機構在英國出現于十八世紀末。
儲蓄銀行的任務主要是使貧寒的人們從所能辦到的不大一筆儲蓄中能夠得到利息。
英國最初的儲蓄銀行是私人機構，它的頭領是當地有影響的人物，如地主和僧侶們。
這些銀行的業務開展得比較緩慢，僅在1861年，當格拉斯頓組織了所謂郵政儲蓄銀行即隸屬于郵政系統的巨大政府儲蓄銀行網，儲蓄銀行的存款才迅速地增加。
所有這些存款（郵政儲蓄銀行和過去形式的儲蓄銀行的），在英國幾乎毫不例外地存放為國家有息證券，由此儲蓄銀行就成為把平民的積蓄抽出來再将其送給政府的唧筒。
德國儲蓄銀行（在各個方面都是一種極好的銀行）為兩種目的服務：一方面使平民們從自己儲蓄中得到利息；另一方面協助當地小生産者獲得低利息的貸款。
這些銀行是獨立自由的，辦理各種業務：發放金額不大的貸款；為當地小農買賣土地；協助工人的建造房屋：支持小額貸款合作組織，等等。
這些銀行将自己的資本盡量地為當地農民和小工業者的利益服務，想出各種辦法幫助他們。
德國儲蓄銀行這些積極促進的業務正是優越于英國和法國儲蓄銀行，法國經濟著作經常抱怨法國銀行将自己的資本幾乎毫不例外地存為國家有息證券，從當地小持有者手中調走資本，從而使當地小生産軟弱無力。
德國儲蓄銀行避免了這一點，而将自己的資本用于協助最需要貸款的當地小生産者。
德國銀行的這種業務即長期不動産抵押貸款，看來不符合銀行業的原則即資産業務與負債業務一緻的原則，在短期存款的條件下，貸款是短期的。
但是，因為銀行業務限制在狹窄的地區，那麼銀行就能個别地處理自己的業務。
這些銀行清楚地了解自己存款戶，他們索取存款的需要程度，因此能夠比某種大銀行更為自如地支配這些存款。
經驗證明：上述不符合銀行事業一般原則的辦法，對銀行支付能力不會出現任何不利的後果。
在俄國，儲蓄銀行乃是一種受财政部控制的官僚機構。
在1913年1月1日，貨币存款達到159490萬盧布，有息證券達到31830萬盧布。
這些銀行将自己的資本存為國債或者列為由政府擔保的有息證券。
不同于英國和法國儲蓄銀行的一切異議，都最大程度地被用于俄國銀行。
四、信用的國民經濟意義 經濟學家們多次争論貸款是否是資本。
這種争論是經濟學家們陷于書本上争執的典型例子。
不論把貸款叫做什麼，毫無疑問，貸款發展了國家的生産力，而且從組織商品交換的意義上說，這是巨大的進步。
信用交換是對交換的完善，正如貨币交換對實物交換而言一樣。
前面已經說過，布魯諾·希爾德布蘭德把信用經濟同貨币經濟進行比較，認為信用經濟是最高類型的經濟。
同時，希爾德布蘭德提出了如下看法，
信貸要有必要的物質保證。
在所謂的抵押銀行裡，不動産成為抵押品：在城市裡，是地皮和建築物；在農業中則是土地（農業銀行）。
這類銀行在不動産抵押之下發放長期貸款，這些貸款在多年期間分批償還。
抵押銀行通過發放所謂的抵押單據即用抵押财産擔保的債券來獲得作為貸款所發放的資本。
長期信貸銀行獨特類型是所謂的動産信貸銀行（creditmo-bilier），它特殊目的是向企業提供固定資本并建立新的企業。
這些銀行把長期貸款和短期貸款業務合并到一起，曾在法國第三帝國時期，取得轟動一時的成功，但是，由于存放在該銀行中的資本得不到保障，所以這些銀行變為極不可靠的信貸機構。
實際上，向新建立的和舊的企業提供資本，本是普通商業銀行日常的業務（即所謂的利用在交易所出售股票和債券并通過抵押這些證券進行的貸款），盡管這種業務違犯了短期貸款原則。
在俄國信用組織中，國家起着突出的作用。
私人商業銀行僅僅在十九世紀五十年代末才産生。
盡管從那時起私人商業銀行得到很大的發展，但是直至目前，在短期貸款機構中起着主導作用的還算是國家銀行，它履行商業銀行普通業務，而且同時還調節着國家的貨币流通即根據法律确定的标準，發放信用券（這一點已在上一章裡談過）。
俄國再沒有第二家銀行有權發放自己的信用券，因為發行業務是國家銀行壟斷的。
目前，在存在兌換的條件下，俄國的信用券不是紙币，而是必須接受的并由官定行市供給的銀行券，類似于英格蘭銀行的債券，但是又與後者有重大的區别，即英格蘭銀行是根據商業情況發放自己債務的私人機構，而俄國國家銀行則是國家機構，它的全部活動都從屬于國庫的利益。
在組織長期信貸方面，俄國國家還起着更為卓越的作用。
在1882年創立的國立農民土地銀行（這一點已在第2篇第7章談過），最初所要達到的目的僅僅是擴大農民的地産，而隻在1906年，該行受權發放農民份地抵押貸款。
在1885年，又創立了國立貴族土地銀行，其目的是通過提供盡可能優惠貸款的途徑，協助貴族的地産。
為了降低貴族銀行貸款利息，甚至發放有獎公債，銀行借此有可能控制貸款利息低于其用抵押證券支付的利息。
由于采取了這種有利的貸款條件，貴族銀行迅速地開展了自己的業務并成為了占統治地位的國家土地銀行。
三、儲蓄銀行 這種形式的貸款機構在英國出現于十八世紀末。
儲蓄銀行的任務主要是使貧寒的人們從所能辦到的不大一筆儲蓄中能夠得到利息。
英國最初的儲蓄銀行是私人機構，它的頭領是當地有影響的人物，如地主和僧侶們。
這些銀行的業務開展得比較緩慢，僅在1861年，當格拉斯頓組織了所謂郵政儲蓄銀行即隸屬于郵政系統的巨大政府儲蓄銀行網，儲蓄銀行的存款才迅速地增加。
所有這些存款（郵政儲蓄銀行和過去形式的儲蓄銀行的），在英國幾乎毫不例外地存放為國家有息證券，由此儲蓄銀行就成為把平民的積蓄抽出來再将其送給政府的唧筒。
德國儲蓄銀行（在各個方面都是一種極好的銀行）為兩種目的服務：一方面使平民們從自己儲蓄中得到利息；另一方面協助當地小生産者獲得低利息的貸款。
這些銀行是獨立自由的，辦理各種業務：發放金額不大的貸款；為當地小農買賣土地；協助工人的建造房屋：支持小額貸款合作組織，等等。
這些銀行将自己的資本盡量地為當地農民和小工業者的利益服務，想出各種辦法幫助他們。
德國儲蓄銀行這些積極促進的業務正是優越于英國和法國儲蓄銀行，法國經濟著作經常抱怨法國銀行将自己的資本幾乎毫不例外地存為國家有息證券，從當地小持有者手中調走資本，從而使當地小生産軟弱無力。
德國儲蓄銀行避免了這一點，而将自己的資本用于協助最需要貸款的當地小生産者。
德國銀行的這種業務即長期不動産抵押貸款，看來不符合銀行業的原則即資産業務與負債業務一緻的原則，在短期存款的條件下，貸款是短期的。
但是，因為銀行業務限制在狹窄的地區，那麼銀行就能個别地處理自己的業務。
這些銀行清楚地了解自己存款戶，他們索取存款的需要程度，因此能夠比某種大銀行更為自如地支配這些存款。
經驗證明：上述不符合銀行事業一般原則的辦法，對銀行支付能力不會出現任何不利的後果。
在俄國，儲蓄銀行乃是一種受财政部控制的官僚機構。
在1913年1月1日，貨币存款達到159490萬盧布，有息證券達到31830萬盧布。
這些銀行将自己的資本存為國債或者列為由政府擔保的有息證券。
不同于英國和法國儲蓄銀行的一切異議，都最大程度地被用于俄國銀行。
四、信用的國民經濟意義 經濟學家們多次争論貸款是否是資本。
這種争論是經濟學家們陷于書本上争執的典型例子。
不論把貸款叫做什麼，毫無疑問，貸款發展了國家的生産力，而且從組織商品交換的意義上說，這是巨大的進步。
信用交換是對交換的完善，正如貨币交換對實物交換而言一樣。
前面已經說過，布魯諾·希爾德布蘭德把信用經濟同貨币經濟進行比較，認為信用經濟是最高類型的經濟。
同時，希爾德布蘭德提出了如下看法，