第三章 信用
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一、信用的本質和信用憑證。
兩類信用憑證。
期票的曆史。
期票市價。
支付差額。
二、銀行。
金融銀行和信用銀行。
短期信用銀行。
銀行業務。
銀行券。
動産貸款銀行。
俄國銀行。
三、儲蓄銀行。
四、信用的國民經濟意義。
一、信用的本質和信用憑證 貨币給一個商品持有者提供把自己商品交換成其他商品的可能性，即貨币排除了商品交換在區域中的障礙。
但是，不僅是在區域中存在交換障礙（即不僅僅對同時存在的商品），而且還在時間上存在障礙，即列入交換的商品可能不同時存在。
一種商品可能準備妥當，而另一種交換前一種商品，可能在很久以後才能準備妥當。
在這種情況下，用現金進行交換是不可能的，因為後種商品生産者為了買到前種商品卻沒有什麼東西可賣。
那麼，要克服因不同時間生産商品而出現的障礙，就要利用信用。
下述交易稱為信用交易，即在交易中，用一段時間間隔來分開得到某一種價值的時刻與返還它的等價物的時刻。
信用一詞起源于拉丁詞&ldquocredo&rdquo，表示&ldquo信任&rdquo。
根據這一點，很多經濟學家就把信任因素提到首位，作為信用的基礎。
但是，這種解釋是站不住腳的。
遠非所有的信用都以信任為基礎。
對債務人的一定的信任僅僅是以個人信用為先決條件的，在這種信用中，債權人沒有放款的特殊物品保證。
至于談到物品信用，它是以某種經濟物品做保證的，即在動産典當時，債務人向債權人轉交所典當的物品，而在抵押非動産時，債權人盡管不握有所抵押的财産，但對這些财産卻有一定的權利，首先是在不償還債務時，有出賣這些财産的權利。
物品信用顯然不能建立在個人的信任上。
但是，個人信用畢竟不是建立在個人信任上，而是建立在商品周轉的客觀條件的基礎上。
例如，在俄國商業中，很久以來，較長期信用占統治地位。
早在阿列克謝·米海伊洛維奇時期，俄國同外國人就進行信用貿易（一般期限為一年），但是，絕非是俄國商人享用了外國人的特殊信任。
相反，所有外國人都異口同聲地埋怨俄國商人缺乏誠摯和正直。
然而外國人還是把自己的商品賒賣給俄國商人而且客觀上必需是長期賒賣，因為俄國商人的現金很少，所以隻有在俄國境内把商品售出後，才能抵補貸款，況且由于俄國領土開闊，交通不便，所以商業資本在俄國的周轉需要很長時間。
因此，主觀信任因素在信貸交易中僅起十分次要的作用。
根據借款歸還的期限，信貸分為短期的和長期的，而根據借款的經營目的，又分為生産性的和消費性的。
生産性的信貸指的是為生産目的服務的，即作為生産手段提供給貸款人，按生産目的性質，分别分為商業貸款、工業貸款和農業貸款。
消費者的信貸指的是為借款者的消費目的服務的。
在生産性的信貸條件下，所得到的借款要創造新的價值，這是歸還貸款的來源。
在消費者的信貸條件下，貸款不創造新價值，因而隻有在借款者掌握的其他經濟來源為此而吸收貸款的情況下，才有可能償還貸款。
因此，在沒有物質保障時，生産性的借貸償還借款，要比消費性的借貸牢靠得多。
信用合同交易借助于信用憑證完成之。
憑證可分為兩類：償還命令和償還諾言。
屬于前者的有彙票和支票；屬于後者的有期票、借款收條、銀行券和債券。
最為重要的信貸工具是期票，而且主要是彙票。
彙票不同于期票，前者至少有三者參與。
就其形式來看，彙票是A者對B者提出的命令，付給C者以一定數額的貨币。
A者是B者的債權人，命令債務人B者向第三者C（同樣是A者的債權人）付出必要的金額。
彙票是在完全不同于現在它所滿足的那些需要的基礎上産生的[37]。
意大利在中世紀末是許多小國組合的，其中每個國家都有鑄造貨币的主權。
在缺乏有組織的郵政和經常禁止貨币輸出的條件下，享有主權的各個城市之間的支付是相當困難的。
由于國際支付中存在這些困難，在十三世紀意大利出現了彙票。
例如，某一佛羅倫薩的商人參加米蘭博覽會，與其随自攜帶貨币帶來不方便和不安全（避免被搶劫的風險），不如把貨币交給佛羅倫薩銀行業主，再由銀行業主向米蘭市的自己辦事處或自己客戶（債務人）發出書面命令，付給佛羅倫薩商人相應數量的米蘭貨币并發給相應的憑證。
這個憑證也就是彙票。
最初的彙票主要不是信用憑證，而是貨币彙兌的工具。
但是，由于這種彙兌不能即刻表現，所以其中就存在信用交易的因素：銀行業主得到貨币要比通過自己的代理處的中介把它交給自己的委托人要早得多。
有時，整個這項業務是隐蔽的債務即取得借款利息的手段，這在當時法律是不允許的[38]。
彙票在國際貿易中具有重要的作用，直到目前，它仍然是占主導地位的信用手段和支付手段。
任何國家對其他國家來說，同時是債務人又是債權人。
讓我們舉例說明，俄國糧食商人往英國輸出小麥，而俄國的企業主卻從英國輸入機器。
俄國和英國相互的債務可由下列方式進行清算：俄國企業主可把硬币轉彙到英國，而英國的俄國小麥買主又可把該付的金額轉彙到俄國糧食商人。
但是，從一個國家往另一個國家轉彙硬币得付很高代價，即必需付出轉彙費
兩類信用憑證。
期票的曆史。
期票市價。
支付差額。
二、銀行。
金融銀行和信用銀行。
短期信用銀行。
銀行業務。
銀行券。
動産貸款銀行。
俄國銀行。
三、儲蓄銀行。
四、信用的國民經濟意義。
一、信用的本質和信用憑證 貨币給一個商品持有者提供把自己商品交換成其他商品的可能性，即貨币排除了商品交換在區域中的障礙。
但是，不僅是在區域中存在交換障礙（即不僅僅對同時存在的商品），而且還在時間上存在障礙，即列入交換的商品可能不同時存在。
一種商品可能準備妥當，而另一種交換前一種商品，可能在很久以後才能準備妥當。
在這種情況下，用現金進行交換是不可能的，因為後種商品生産者為了買到前種商品卻沒有什麼東西可賣。
那麼，要克服因不同時間生産商品而出現的障礙，就要利用信用。
下述交易稱為信用交易，即在交易中，用一段時間間隔來分開得到某一種價值的時刻與返還它的等價物的時刻。
信用一詞起源于拉丁詞&ldquocredo&rdquo，表示&ldquo信任&rdquo。
根據這一點，很多經濟學家就把信任因素提到首位，作為信用的基礎。
但是，這種解釋是站不住腳的。
遠非所有的信用都以信任為基礎。
對債務人的一定的信任僅僅是以個人信用為先決條件的，在這種信用中，債權人沒有放款的特殊物品保證。
至于談到物品信用，它是以某種經濟物品做保證的，即在動産典當時，債務人向債權人轉交所典當的物品，而在抵押非動産時，債權人盡管不握有所抵押的财産，但對這些财産卻有一定的權利，首先是在不償還債務時，有出賣這些财産的權利。
物品信用顯然不能建立在個人的信任上。
但是，個人信用畢竟不是建立在個人信任上，而是建立在商品周轉的客觀條件的基礎上。
例如，在俄國商業中，很久以來，較長期信用占統治地位。
早在阿列克謝·米海伊洛維奇時期，俄國同外國人就進行信用貿易（一般期限為一年），但是，絕非是俄國商人享用了外國人的特殊信任。
相反，所有外國人都異口同聲地埋怨俄國商人缺乏誠摯和正直。
然而外國人還是把自己的商品賒賣給俄國商人而且客觀上必需是長期賒賣，因為俄國商人的現金很少，所以隻有在俄國境内把商品售出後，才能抵補貸款，況且由于俄國領土開闊，交通不便，所以商業資本在俄國的周轉需要很長時間。
因此，主觀信任因素在信貸交易中僅起十分次要的作用。
根據借款歸還的期限，信貸分為短期的和長期的，而根據借款的經營目的，又分為生産性的和消費性的。
生産性的信貸指的是為生産目的服務的，即作為生産手段提供給貸款人，按生産目的性質，分别分為商業貸款、工業貸款和農業貸款。
消費者的信貸指的是為借款者的消費目的服務的。
在生産性的信貸條件下，所得到的借款要創造新的價值，這是歸還貸款的來源。
在消費者的信貸條件下，貸款不創造新價值，因而隻有在借款者掌握的其他經濟來源為此而吸收貸款的情況下，才有可能償還貸款。
因此，在沒有物質保障時，生産性的借貸償還借款，要比消費性的借貸牢靠得多。
信用合同交易借助于信用憑證完成之。
憑證可分為兩類：償還命令和償還諾言。
屬于前者的有彙票和支票；屬于後者的有期票、借款收條、銀行券和債券。
最為重要的信貸工具是期票，而且主要是彙票。
彙票不同于期票，前者至少有三者參與。
就其形式來看，彙票是A者對B者提出的命令，付給C者以一定數額的貨币。
A者是B者的債權人，命令債務人B者向第三者C（同樣是A者的債權人）付出必要的金額。
彙票是在完全不同于現在它所滿足的那些需要的基礎上産生的[37]。
意大利在中世紀末是許多小國組合的，其中每個國家都有鑄造貨币的主權。
在缺乏有組織的郵政和經常禁止貨币輸出的條件下，享有主權的各個城市之間的支付是相當困難的。
由于國際支付中存在這些困難，在十三世紀意大利出現了彙票。
例如，某一佛羅倫薩的商人參加米蘭博覽會，與其随自攜帶貨币帶來不方便和不安全（避免被搶劫的風險），不如把貨币交給佛羅倫薩銀行業主，再由銀行業主向米蘭市的自己辦事處或自己客戶（債務人）發出書面命令，付給佛羅倫薩商人相應數量的米蘭貨币并發給相應的憑證。
這個憑證也就是彙票。
最初的彙票主要不是信用憑證，而是貨币彙兌的工具。
但是，由于這種彙兌不能即刻表現，所以其中就存在信用交易的因素：銀行業主得到貨币要比通過自己的代理處的中介把它交給自己的委托人要早得多。
有時，整個這項業務是隐蔽的債務即取得借款利息的手段，這在當時法律是不允許的[38]。
彙票在國際貿易中具有重要的作用，直到目前，它仍然是占主導地位的信用手段和支付手段。
任何國家對其他國家來說，同時是債務人又是債權人。
讓我們舉例說明，俄國糧食商人往英國輸出小麥，而俄國的企業主卻從英國輸入機器。
俄國和英國相互的債務可由下列方式進行清算：俄國企業主可把硬币轉彙到英國，而英國的俄國小麥買主又可把該付的金額轉彙到俄國糧食商人。
但是，從一個國家往另一個國家轉彙硬币得付很高代價，即必需付出轉彙費